Анализ рыночной динамики "голубых фишек"

13.05.2019 11:01

Пульс дня. В понедельник индекс МосБиржи пробует скорректировать снижение  прошлой недели. Отскок происходит на фоне заметного негатива американских фьючерсов (фьючерсы S&P 500 -1,3%), однако на торгах в Лондоне российские ADR в основном подрастают. Обратим внимание на относительную перепроданность акций Лукойла (нейтрально), что обусловливает осторожность к наращиванию коротких позиций по ним. Акции Полиметалла (продавать) обновили минимум 2019г. Несмотря на позитивные настроения в начале недели, новый раунд продаж на американском рынке может вызвать снижение индекса Мосбиржи к уровням 2488-2502.


Алроса


 


Весной 2019г. акции Алросы торгуются в диапазоне 92-97,5. Предмет беспокойства инвесторов -ситуация на рынке алмазов, но сильный негативный сценарий с целью 89,04 нивелирован повышательной волной от 92. Локальная цель снижения 94,55.

Финальные дивиденды по акции за 2018г. рекомендованы на уровне 4,11 руб. на ао, закрытие реестра для получения дивидендов 15 июля. Консенсус-прогноз по финальным дивидендам был 5,47 руб.на ао. В среднесрочном плане по акции наблюдается  рост позитива – свидетельство повышательного тренда.


Рекомендация: Сокращать


Газпром


 


В мае акции Газпрома испытали коррекцию. Риски снижения оцениваем как цель 161,65-162,45. Ранее сценарий повышения максимумов 2019 г. акции Газпрома расширен до целей 168,22-169,68. В среднесрочном плане по акции наблюдается теперь спад позитива – свидетельство возможного ослабления повышательного тренда.  Рекомендованы по акции дивиденды 10,43 рубля на ао.


Рекомендация: Сокращать 


ГМК Норильский никель


 


Разногласия на китайско-американских переговорах негативно влияют на акции ГМК Норникель. Риски снижения оцениваются до уровня 13742-13750. В среднесрочном плане по акции наблюдается спад позитива - свидетельство ослабления повышательного тренда. Совет директоров рекомендовал 792,52 руб. на ао. Консенсус прогноз был 708 рублей на ао. Закрытие реестра для дивидендов 21 июня.


Рекомендация: Продавать 


Лукойл


 


Акции Лукойла на понижательном тренде закрылись 10 мая в области относительной перепроданности. Сценарий продолжения коррекции предполагает умеренную цель вниз 5208-5239. Но и в случае реализации всего негативного сценария актуален большой позитивный сценарий: долгосрочная цель (А) вверх 6336. В среднесрочном плане по акции наблюдается рост негатива – свидетельство понижательного тренда. 

25 апреля Совет директоров рекомендовал дивиденды по акции 155 руб. на ао, закрытие реестра для дивидендов 9 июля. 


Рекомендация: Нейтрально (акция относительно перепродана, что требует осторожности при наращивании позиций на продажу, стопы продавцов сегодня 5376)


Московская биржа


 


Акции Московской биржи  торгуются первый день без дивидендов. При закрытии 91,67 10 мая – цена без дивидендов 84,07, с учетом НДФЛ 84,97. Сильный позитивный сценарий основной цели вверх 102,17. В среднесрочном плане пока наблюдается рост позитива – свидетельство повышательного тренда. Дивиденды – 7,7 руб. на ао, последний день торговли с  дивидендами 10 мая.


Рекомендация: Продавать


МТС


 


Акции МТС отскочили в марте вверх от психологического уровня 250. Позитивный сценарий может строиться на объявлении новой дивидендной политики (не менее 28 руб. в год в 2019-2021 г.) и обратном выкупе акций. Ближайшие дивиденды 19,98 рубля на ао, закрытие реестра для получения 9 июля. Основная цель роста по Позитивному сценарию - 294,95.

Новость, что МТС не обсуждает новой программы обратного выкупа акций сказалась негативно на бумаге. Мы писали о возможной цели коррекции (опасения делистинга с NYSE, покупка кинотеатра ivi.ru, рост расходов по изменениям в законах о связи – повод для продаж), риски снижения на сегодня оцениваем 250,4-252,35. 

В среднесрочном плане по акции наблюдается спад позитива – свидетельство ослабления повышательного тренда. 


Рекомендация: Продавать 


Сбербанк об.


 

Акции Сбербанка подверглись давлению на майских праздниках.  Возможный вариант большого продолжения продаж (негативный сценарий) был обозначен (17 апреля) как цель вниз 221,94, возможна остановка 224,39. 25 апреля возникла опция расширения цели вниз до 208,85. Объявление дивидендов за 2018г. произошло 16 апреля – 16 руб. на ао, закрытие реестра 13 июня. (по новостям ранее рекомендованная величина могла быть 16,8 руб. на ао, консенсус-оценка была до этого 21 руб. на акцию). В среднесрочном плане по акции наблюдается спад позитива – свидетельство ослабления повышательного тренда.



Рекомендация: Сокращать


Cеверсталь


 


Разногласия на китайско-американских переговорах негативно влияют на акции Северстали. Возник острый негативный сценарий ухода вниз цель 887,1. В среднесрочном плане наблюдается  спад позитива – свидетельство ослабления повышательного тренда. Дивиденды– последний день торговли с дивидендами 3 мая, 32,08 руб. на акцию, следующие дивиденды 35,43 – закрытие реестра 18 июня.


Рекомендация: Продавать


СургутНГ пр.


 

Акции  СургутНГ прив. пытаются найти опору на 39. Но возник негативный сценарий, отражающий риски постдивидендного падения – цель вниз 36,31. Локальная цель падения 38,71-38,86 и 38,99-39,06. В среднесрочном плане по акции наблюдается рост негатива – свидетельство понижательного тренда перед выплатами значительных дивидендов за 2018 г. – оценка 7,28 руб.на ап.


Рекомендация: Продавать


Полиметалл


 


По акциям Полиметалла после закрытия дивидендного реестра сохраняется негативный сценарий. Его основная цель 641, что, разумеется, существенно отодвигает сроки реализации позитивного сценария выхода к 898. 10 мая цена вышла на уровень минимума 2019г. (655,7) В среднесрочном плане по акции снова наблюдается рост негатива - свидетельство реактивации понижательного тренда.


Рекомендация: Продавать


 

Мечел ао


 


Разногласия на китайско-американских переговорах негативно влияют на акции Мечела. Модель двойного дна подверглась давлению.  Цель отката 67,17 исполнена, следующая цель вниз 65,89. – акция вероятно закроется 13 мая в состоянии относительной перепроданности. В среднесрочном плане  по акции наблюдается  спад негатива – свидетельство ослабления понижательного тренда. Но нельзя пока исключать и развитие более сильных процессов – уход вниз в район торговли летом 2016 г.  – при ухудшении ситуации могут актуализироваться цели вниз 58,38.

Рекомендация: Продавать

 

Департамент брокерского обслуживания, Банк ВТБ (ПАО)
 

Другие публикации раздела «Технический анализ рынка акций»


Статей: 1 - 10 из 12
1 2 В конец

2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019
Январь Апрель Июль Октябрь
Февраль Май Август Ноябрь
Март Июнь Сентябрь Декабрь