Анализ рыночной динамики "голубых фишек"

10.06.2019 10:59

Пульс дня. Неделя открылась позитивно. Мировые рынки обрадовали новости о том, что тарифы на мексиканский импорт в США не будут повышаться. Также помогают позитивным настроениям данные по майскому экспорту и импорту КНР лучше ожиданий. Рост цен на нефть стимулирует  интерес к акциям Лукойла (накапливать), по ним наблюдаются крупнейшие объемы торгов среди нефтяных бумаг. Цели ближайшего движения вверх индекса Мосбиржи находятся в районе 2760 пунктов (+1,1% к закр.) Лидирует в росте в понедельник сектор электроэнергетики. На фоне возвращения аппетита к рискам скорректировались цены на золото – акции Полиметалл (сокращать). Американские фьючерсы торгуются в положительной области, но на открытие вторника по индексу Мосбиржи будут влиять эксдивидендные продажи акций Сбербанка.



Алроса


 


Акции Алросы отскочили из области относительной перепроданности. Наблюдаем за попытками преодолеть 90. Риски снижения по сильному негативному сценарию  –  цель  87,16 и 83,94 (как предварительная цель постдивидендного падения). Предмет беспокойства инвесторов -ситуация на рынке алмазов.

Финальные дивиденды по акции за 2018г. рекомендованы на уровне 4,11 руб. на ао, закрытие реестра для получения дивидендов 15 июля. Консенсус-прогноз по финальным дивидендам был 5,47 руб.на ао. В среднесрочном плане по  пока наблюдается  рост негатива – свидетельство потенциала понижательного тренда.


Рекомендация: Покупать в расчете на отскок перед дивидендами


Газпром


 


Акции Газпрома торгуются в области относительной перекупленности. Дополнительный импульс росту придал отчет за первый квартал 2019г. 30 мая . Повышение дивидендных рекомендаций по акции Газпрома с 10,43 до 16,61 рублей вызвало сильное ралли. Акции закрывается с 14 мая в состоянии относительной перекупленности, что заставляет ждать повышенной волатильности. Максимальный позитивный сценарий теперь включает возможность существенного повышения исторического максимума (369,5 в мае 2008г.), дальнейшие цели вверх 270,73,  297,75,  324, 77, 345,49. Локальная цель роста 235,21.  Острый негативный сценарий предполагает отмену всего вышесказанного и возвращения акции на уровни до начала этого ралли. Локальная цель отката 228 и 224,35.  В среднесрочном плане по акции наблюдается рост позитива – свидетельство повышательного тренда.


Рекомендация: Продавать (стоп  248,61, но не больше 3-3,5% убытка по позиции, то есть вступление в позицию при условии стопа выше в среднем происходит в районе 239,91 и выше,  акция относительно перекуплена, что обусловливает повышенную волатильность, в случае реализации стопа в ближайшие 1-2 дня рекомендация будет изменена на нейтрально) 


ГМК Норильский никель


 


Акции ГМК Норникель отскочили 22 мая из области относительной перепроданности и построили линию повышения  локальных минимумов. Наблюдаем за целью роста 13967. Возможная цель отката 13624. В среднесрочном плане по акции наблюдается рост негатива - свидетельство понижательного тренда, которому противостоит попытка положительного разворота трендового индикатора ADx(14). Совет директоров рекомендовал 792,52 руб. на ао. Консенсус прогноз был 708 рублей на ао. Последний день торговли  с дивидендами 19 июня.


Рекомендация: Покупать 


Лукойл


 


Акции Лукойла подверглись давлению перед вступлением в силу новых пониженных весов компании в индексе MSCI Russia с 29 мая. Но негативный сценарий ухода ниже 5000 снят с повестки дня. Возможная цель отката 5036-5051. Противоположный позитивный сценарий - На идее погашения казначейских акций и обратного выкупа. Возможная цель роста 5567 и 5677. Локальная цель отскока 10 июня 5210.  Сохранен большой позитивный сценарий: долгосрочная цель вверх 6336. В среднесрочном плане по акции наблюдается теперь спад негатива – свидетельство возможного ослабления понижательного тренда. 

25 апреля Совет директоров рекомендовал дивиденды по акции 155 руб. на ао, закрытие реестра для дивидендов 9 июля. 


Рекомендация: Накапливать


Московская биржа


 


Акции Московской биржи   выскочили из области относительной перепроданности, куда попали после “отсечения” дивидендов. Дальнейшая цель роста 88,61-88,64. Локальная цель отката 86,56. Сохраняется сильный позитивный сценарий основной цели вверх 102,17. В среднесрочном плане пока наблюдается рост негатива – свидетельство понижательного тренда, которому противостоит попытка положительного разворота трендового индикатора ADX(14). 


Рекомендация: Покупать


МТС


 


Акции МТС отскакивали  с марта вверх от психологического уровня 250. Позитивный сценарий может строиться на объявлении новой дивидендной политики (не менее 28 руб. в год в 2019-2021 г.) и обратном выкупе акций. Ближайшие дивиденды 19,98 рубля на ао, закрытие реестра для получения 9 июля. Основная цель роста по Позитивному сценарию - 294,95. Возможна остановка 267,6-268.1. 

В среднесрочном плане по акции наблюдается снова спад негатива – свидетельство ослабления  понижательных тенденций на фоне положительного разворота трендового индикатора  ADX(14). 


Рекомендация: Покупать


Сбербанк об.


 

Акции Сбербанка вернулись к максимумам 2019 года и обновили их перед “отсечением” дивидендов. Цель роста А 255,1.  Возможна остановка 250,76 и 252,27.  Объявление дивидендов за 2018г. произошло 16 апреля – 16 руб. на ао, последний день торговли с дивидендами 10 июня – сегодня!! (по новостям ранее рекомендованная величина могла быть 16,8 руб. на ао, консенсус-оценка была до этого 21 руб. на акцию). В среднесрочном плане по акции наблюдается снова рост позитива – свидетельство реактивации повышательного тренда.



Рекомендация: Покупать


Cеверсталь


 


В результате нового отскока от уровня 1000 по акции Северстали возник сильный позитивный сценарий движения вверх со средней целью 1085,8 (максимальная 1304), возможна остановка 1055,4-1056,4 и 1076,4. В среднесрочном плане  снова наблюдается рост негатива – свидетельство возможной реактивации понижательных тенденций при приближении к максимумам года. Дивиденды– последний день торговли с дивидендами был 3 мая (закр.1055), 32,08 руб. на акцию, следующие дивиденды 35,43 – закрытие реестра 18 июня.


Рекомендация: Покупать


СургутНГ пр.


 

Акции  СургутНГ прив. развернулись вверх на факторе объявления дивидендов – 7,62 рубля на ап. Заявлена цель преддивидендного роста 43,01, возможна остановка 41,15-41,33. Локальная цель отката 40,33-40,35. В среднесрочном плане по акции наблюдался спад негатива – свидетельство ослабления понижательного тренда перед выплатами значительных дивидендов за 2018 г.


Рекомендация: Покупать (рекомендация может часто меняться при торговле в диапазоне 40-41))


Полиметалл


 


Рост цен на золото обеспечил разворот акций Полиметалла от  минимума 2019 649,8. Основной позитивный сценарий – цель А 898 сохранен, его промежуточные цели  831,7 и более близкие 730,6, 738,6. На повышательном тренде акции закрылись 7 июня в области относительной перекупленности, что повышает ожидания технической коррекции. В среднесрочном плане по акции наблюдается спад негатива - свидетельство ослабления понижательного тренда.


Рекомендация: Сокращать (стоп 729,9. Акция относительно перекуплена, что подразумевает волатильность, в случае реализация стопа в ближайший день рекомендация будет изменена на нейтрально)


 

Мечел


 

Акции Мечела попытались оттолкнуться вверх от 60. Заявлен позитивный сценарий - цель 83,34. Он противостоит негативному сценарию, о котором мы писали 13 мая. Цель вниз 58,38. Компания имеет большие долги, поэтому могут быть и опции расширения цели вниз - 57,92 и 50,93.  

В среднесрочном плане  по акции пока наблюдается рост негатива – свидетельство понижательного тренда. 

Рекомендация: Покупать  в расчете на улучшения (стоп 63,68 сег.)

Департамент брокерского обслуживания, Банк ВТБ (ПАО)
 

Другие публикации раздела «Технический анализ рынка акций»

10.06.2019 10:59
Анализ рыночной динамики "голубых фишек"


2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019
Январь Апрель Июль Октябрь
Февраль Май Август Ноябрь
Март Июнь Сентябрь Декабрь