Анализ рыночной динамики "голубых фишек"

11.07.2019 10:48

Пульс дня. Попытка позитивного открытия на Мосбирже снова была блокирована продавцами, хотя европейские площадки торгуются позитивно. Всю неделю индекс Мосбиржи закрывается около отметки 2822 п. Вопреки росту нефтяных цен после данных о падении запасов энергосырья в США нефтегазовый сектор – Татнефть ао (продавать) - испытывает давление, видимо, из-за укрепления курса рубля, что отражается на финансовых результатах экспортеров. Напротив, финансовый сектор – Сбербанк (покупать) – находит покупателей. Благоприятна динамика в секторе электроэнергетики – акции Интер РАО (накапливать). Поддержки индекса Мосбиржи находятся в районе 2802-2809 (-0,5%-0,7% к закр 10.07). Американские фьючерсы торгуются в положительной области, выступление главы ФРС и протоколы заседания ФРС поддержали ожидания снижения ставки в США 31 июля. В пятницу возможно позитивное открытие.



Алроса


 


Акции Алросы испытали давление перед дивидендной датой  (11 июля) на факторе выхода данных по июньским продажам. Заявления о том, что годовой план продаж алмазов 38 млн карат может быть не выполнен, ранее способствовал продажам.  Риски снижения (постдивидендного) оцениваем сейчас до 82,42-83,66. 

Финальные дивиденды по акции за 2018г. рекомендованы на уровне 4,11 руб. на ао, последний день с дивидендами 11 июля. Консенсус-прогноз по финальным дивидендам был 5,47 руб.на ао. В среднесрочном плане снова наблюдается  рост негатива – свидетельство возможной реактивации понижательного тренда.


Рекомендация: Нейтрально (вступление в шортовую позицию с 11 по 12 июля вызовет обременением обязательством выплатить дивиденды


Газпром


 

Акции Газпрома торгуются в области относительной перекупленности. Перед дивидендным днем (16 июля) локальная цель отскока 252,2. Локальная цель отката 247,89-248,92. Повышение дивидендных рекомендаций по акции Газпрома с 10,43 до 16,61 рублей (последний день с дивидендами 16 июля) вызвало сильное ралли. Максимальный позитивный сценарий теперь включает возможность существенного повышения исторического максимума (369,5 в мае 2008г.), дальнейшие цели вверх 266,92,  270,73,  297,75,  324,77,  345,49. В среднесрочном плане по акции наблюдается спад позитива – свидетельство ослабления повышательного тренда после преодоления максимумов года.


Рекомендация: Нейтрально, акция относительно перекуплена, но вступление в шортовую позицию с 16 по 17 июля станет причиной обязательства выплатить дивиденды


ГМК Норильский никель


 


Акции ГМК Норникель не могут пока закрыть дивидендный гэп. При закрытии 19 июня 14868 – цена без дивидендов (792,52 руб. на ао) 14072, с учетом НДФЛ – 14178  Возможная цель отскока 14534-14563. Возможная цель дальнейшего отката (цель 14143-14149 исполнена 10 июля), 14038.   В среднесрочном плане по акции наблюдается рост позитива – свидетельство повышательного тренда. 


Рекомендация: Продавать


Лукойл


 


Акции Лукойла торгуются 4-ый день без дивидендов. При закрытии 5 июля  5460 цена без дивидендов (155 руб.на ао) 5305, с учетом НДФЛ -5325. По бумаге работает позитивный сценарий - На идее погашения казначейских акций и обратного выкупа. Возможная цель роста  5435, 5567 и 5677. Сохранен большой позитивный сценарий: долгосрочная цель вверх 6336 В среднесрочном плане по акции наблюдается рост позитива – свидетельство повышательного тренда. 


Рекомендация: Сокращать


Московская биржа


 


Акции Московской биржи пытаются корректироваться из области относительной перекупленности. Вторичная цель отката 93,98  (цель 94,16 исполнена 10 июля). Возможная цель роста  96,73. Сохраняется сильный позитивный сценарий основной цели вверх 102,17. В среднесрочном плане наблюдается рост позитива – свидетельство  повышательного тренда. 


Рекомендация: Продавать (стоп 96,53 или закр. выше 97,23, но не выше 3-3,5% убытка по позиции, акция относительно перекуплена, в случае реализации стопа в ближайшие 1-2 дня рекомендация будет заменена на нейтрально)

 


МТС


 


Акции МТС торгуются 4-ый день без дивидендов (19,98 руб. на ао). При закрытии 5 июля 284,95 цена без дивидендов 264,95, с учетом НДФЛ 267,55. Локальная цель отскока 273,6. Локальная цель снижения 265,95. Позитивный сценарий может строиться на объявлении новой дивидендной политики (не менее 28 руб. в год в 2019-2021 г.) и обратном выкупе акций. Основная цель роста по Позитивному сценарию - 294,95. В среднесрочном плане по акции наблюдается рост позитива – свидетельство повышательного тренда


Рекомендация: Продавать


Сбербанк об.


 

Акции Сбербанка пытаются заполнить постдивидендный гэп вниз. При закрытии 10 июня 249 – цена без дивидендов 233, с учетом НДФЛ 235,08. Цель роста по позитивному сценарию А 255,1 удерживается нами, пока акция торгуется выше 230.  Промежуточная цель вверх 245,51-245,99, 246,52, 249,28. Возможная цель отката 241,02. В среднесрочном плане по акции теперь наблюдается спад позитива – свидетельство ослабления повышательного тренда.



Рекомендация: Покупать

Cеверсталь


 


Новости о продаже акций НЛМК негативно отразились на акции Северстали, но акция снова развернулась вверх, возможная цель отскока 1088,1 и 1112,4.  Напоминаем, что в результате  нового отскока от уровня 1000 по акции Северстали возник сильный позитивный сценарий движения вверх со средней целью 1085,8 – исполнена 13 июня  (максимальная цель 1304), цели далее 1141,8. В среднесрочном плане  наблюдается рост позитива – свидетельство повышательного тренда. Дивиденды 35,43 – последний день с дивидендами 14 июня (закр.1121).


Рекомендация: Накапливать


СургутНГ пр.


 

Акции СургутНГ прив. скорректировались из области относительной перекупленности. Локальная цель отката 43,11-43,18 исполнена 10 июля, цель возможного снижения 42,18. В среднесрочном плане по акции наблюдался рост позитива – свидетельство повышательного тренда перед выплатами значительных дивидендов за 2018 г. Последний день торговли с дивидендами 16 июля, 7,62 руб. на ап)


Рекомендация: Нейтрально (вступление в шортовую позицию с 16 по 17 июля станет причиной обязательства выплатить дивиденды)


Интер РАО


 


В июне акции Интер РАО обновили максимумы 2019 года и торговались выше 5. Последующая коррекция заявила о негативном сценарии. Его цель вниз 4,182. Противоположный позитивный сценарий свидетельствует о возможности попытки снова выйти к 5 – цель 4,952, он сохраняется при торговле выше 4,5, промежуточная цель вверх 4,783. В среднесрочном плане  по акции   наблюдается рост позитива - свидетельство потенциала повышательного тренда.


Рекомендация: Накапливать



 

Татнефть ао


 


Попытки заполнить быстро постдивидендный гэп по акции Татнефть об. потерепели неудачу.  При закрытии 780 3 июля – цена без дивидендов 32,38 руб – 747,6 и с учетом НДФЛ – 751,8. Дальнейшая цель снижения акции (текущая оценка) 740,1-742,4. В среднесрочном плане 2019 года мы продолжаем поддерживать сильный Позитивный сценарий - цель вверх 915. В среднесрочном плане (на неделю и больше) по акции снова наблюдается  рост позитива - свидетельство возможной реактивации повышательного тренда.


Рекомендация: Продавать


Департамент брокерского обслуживания, Банк ВТБ (ПАО)
 

Другие публикации раздела «Технический анализ рынка акций»

11.07.2019 10:48
Анализ рыночной динамики "голубых фишек"

Статей: 1 - 10 из 12
1 2 В конец

2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019
Январь Апрель Июль Октябрь
Февраль Май Август Ноябрь
Март Июнь Сентябрь Декабрь