Школа Инвестора

Финансовые рынки

Финансовые рынки

Финансовые рынки — самое конкурентное соревнование на планете, и оно достаточно жестко относится к новичкам.
Судите сами:

Судите сами:

  • Если вы открыли брокерский счет на бирже, вы встаете в конкурентное соревнование с сотнями тысяч других
    инвесторов по всему миру, многие из которых торгуют много лет и знают несравненно больше.

  • Вы не знаете всех новостей, у вас нет лучшей на рынке команды аналитиков, и вы вообще не знаете,
    что тут было последние 5–10 лет.

  • Ни в одной другой отрасли такого нет: в обычной жизни вам не приходится мериться силами
    с лучшими — выходить в ринг на бой с чемпионом мира или делать операцию на мозге,
    будучи студентом-стажером.

Так как же приумножить, а не потерять? — вот 5 советов, которые вы сможете применить в первый же день!


Совет 1

Начните с облигаций

Совет 1

Начните
с облигаций

Облигации — это долговые ценные бумаги, выпущенные компаниями или государством и приносящие процентные выплаты, определенные заранее в их проспекте выпуска. Купив эти бумаги, вы получите процентные платежи (купоны) в соответствии с обязательствами компании или правительства, выпустившего их.

Самый простой пример — облигации банков. Обязательства банка по облигациям отдаленно схожи с обязательствами по депозитам, если не брать в расчет вопрос страхования вкладов. Но если вы покупаете облигацию крупного банка с высоким рейтингом надежности, то разница стирается: банк не заплатит вам только в случае своего банкротства.

Вторая надежная когорта — госкомпании и регионы. Если вы не верите в банкротство города Москвы или Газпрома, их облигации могут стать отличной заменой депозиту, предлагая доходность на 1% выше и возможность выхода без потери процентов в любой день.

Облигации на российском рынке могут приносить на 1–2% больше чем депозиты в банках, при этом давая вам высокую степень защиты капитала. Все, что доходнее депозита на 4–5% и более, уже рисковое вложение (шанс не вернуть всю сумму вложений — от 10% и выше).

Совет 2

Не вкладывайте много в акции.
Сначала научитесь, затем берите риск

Совет 2

Не вкладывайте
много в акции.
Сначала научитесь,
затем берите риск

Учитывая, что акции изменяются в цене в 4-5 раз быстрее облигаций, первое время разумно держать в них в 4-5 раз меньше вложенных средств, т.е. акции 15–20% и облигации 80–85% от общего объема портфеля (иначе движения акций будут на 80% определять ваши результаты даже при соотношении вложений 50/50).

У вас уйдет не меньше 1 года для того чтобы понять как и почему меняются цены на финансовых рынках, так что не спешите инвестировать с высоким риском, не понимая правил игры. Лучше начните устойчиво зарабатывать с первого дня.

Совет 3

При торговле акциями выберите
длинный горизонт

Совет 3

При торговле
акциями выберите
длинный горизонт

Главная причина роста стоимости акций— рост доходов компаний, их выпустивших. Поскольку развитие бизнеса — долгий процесс и новые начинания приносят плоды лишь на горизонте 1–2 лет, только на такой перспективе вы увидите рост стоимости компаний, в которые вы вложили.

Есть, конечно же, масса причин, по которым стоимость акций меняется каждый день: конъюнктура рынка, дивиденды, корпоративные события, изменение положения в отрасли и прочее.

Но поскольку мы говорим об инвестировании для новичков, мы исходим из того, что наша единственная ставка — это качественные изменения, то есть всю суету новостей за 1–2 года лучше игнорировать.

Совет 4

Диверсификация вложений

Совет 4

Диверсификация
вложений

Важно не ставить всё на одну лошадь, но не менее важно не захламлять свой портфель вложениями “до кучи”.

На практике можно говорить о 2 вещах:

  • по теории математика Марковица, если у вас более 10 акций в портфеле, ваш портфель будет на 90% похож на рынок в целом;

  • если у вас 3–5 позиций, то череда неудач может выбить вас из седла, так, что для вас будет сложно восстановить счет.

Поэтому торгуя акциями и облигациями, выберите 10–15 бумаг для вложения.

Совет 5

Помните, что всегда будут ситуации,
в которых ваша ставка не сыграла

Совет 5

Помните, что всегда
будут ситуации,
в которых ваша ставка
не сыграла

Вот вам пример:

  • допустим, у вас есть 100,000 руб.

  • вы берете инвестиционную идею с шансами заработать 60% или проиграть 40% (скажем, такие идеи подсказывает вам сосед)

  • вы вкладываете 100,000 руб. и получаете +60% к сумме, итого у вас становится 160,000 руб.

  • далее вы вкладываете свои 160,000 руб., идея не сыграла и у вас 160,000 х 0.6 = 96,000 руб.

Получается, один раз все пошло по плану, а один раз нет, но вы уже в минусе, несмотря на то что соотношение прибыль/убыток на вашей стороне. Если вы будете поступать так же, и у вас случится ещё 2 неудачи кряду, ваш счет “сложится” до 34,560 руб., и вам будет стыдно сказать об этом дома.

Нужно заработать +200% годовых, чтобы поправить это положение, что уже становится невозможным без риска обнуления счета.

Чтобы вероятность работала на вас и такого не случалось, вам нужно держать ставки маленькими (не более 10% портфеля), чтобы через 10, 20 или 30 сделок вы постепенно заработали, реализовав свое статистическое преимущество.

Если бы вы последовательно ставили по 10% счета даже с шансом 50/50, ваша вероятность потерять 5 раз подряд составила бы 3%, а потери в таком ужасном раскладе лишь 20%, что значительно надежнее.

В реальном мире инвестиционные аналитики обычно дают идеи с шансами 65–70% на успех и соотношением прибыль/убыток 2:1 и лучше, так что разум все-таки побеждает, и статистика на вашей стороне.

Также этот пример показывает, что лучше выбирать более надежные ставки, нежели потенциально более доходные.

Совет 6

Не пытайтесь угадать
куда пойдет рынок

Совет 6

Не пытайтесь угадать
куда пойдет рынок

Хотя в моменте может казаться, что вы хорошо владеете экономической и политической повесткой, и знаете, что нас ждет в будущем, реалии таковы, что это не очень получается даже у тех, кто провел на бирже всю жизнь.

Более того, в каждый момент цены на бирже отражают ожидания участников торгов, а не ставку на конкретный исход. Не владея ожиданиями, вы не сможете понять, куда двинется рынок в ответ на новость.

Более мудрым будет противоположный совет: запоминайте, как рынок реагирует на ту или иную новость, чтобы понимать, как рынок относится к тому или иному активу.

Совет 7

Наберитесь терпения

Совет 7

Наберитесь терпения

Доходность выше 30% для новичков можно отнести к несовместимыми с выживаемостью: чтобы столько зарабатывать, вы берете много риска, но по определению ещё не умеете с ним работать.

Любой профессионал на рынке знает, что доходность делается за год, а не за неделю — соответственно, если вдруг ваш счет вырос или упал на 10% за неделю, вероятно, вы переборщили с рисками и вам нужно перечитать Советы 1–6.




Будьте терпеливы, и рынок вас вознаградит!